杜蕾斯和滴露的母公司、英國(guó)快消巨頭利潔時(shí)收購(gòu)美國(guó)奶粉商美贊臣這事,現(xiàn)在又傳來(lái)了最新進(jìn)展。原來(lái)根據(jù)安排,利潔時(shí)將在5月31日召開股東大會(huì)對(duì)收購(gòu)美贊臣進(jìn)行表決,同一日美贊臣也會(huì)召開類似的股東會(huì)議。在會(huì)議召開前夕,利潔時(shí)董事長(zhǎng)Adrian Bellamy日前親自撰寫了一份股東函件,進(jìn)一步本次收購(gòu)的更多細(xì)節(jié)。
與旗下子公司合并
根據(jù)該份函件所描述,利潔時(shí)計(jì)劃將美贊臣與其旗下的全資子公司Marigold Merger Sub有限公司合并(注:從名稱看應(yīng)為本次收購(gòu)而成立的公司),屆時(shí)美贊臣將成為利潔時(shí)間接持有的全資公司。
在上述函件中,利潔時(shí)重申,并購(gòu)美贊臣符合自己專注于消費(fèi)者健康戰(zhàn)略,以及投資具有吸引力的增長(zhǎng)前景的強(qiáng)勢(shì)品牌的策略。“我們已通過衛(wèi)生教育計(jì)劃觸達(dá)數(shù)百萬(wàn)的母親。”Adrian Bellamy在函件中說(shuō),美贊臣的加入將會(huì)深化這一關(guān)系!
他又形容,美贊臣是全球營(yíng)養(yǎng)品類的領(lǐng)導(dǎo)者,年銷售約為460億美元。利潔時(shí)預(yù)計(jì)在中長(zhǎng)期內(nèi),該品類的年增長(zhǎng)率約為3%-5%。
根據(jù)函件的介紹,2016年美贊臣Enfa家族品牌貢獻(xiàn)了公司凈銷售額約為80%,其中來(lái)自中國(guó)、美國(guó)和墨西哥三個(gè)市場(chǎng)的又占了約65%。2016年,美贊臣在中國(guó)的凈銷售額為11億美元。
此外,利潔時(shí)認(rèn)為美贊臣的加入,會(huì)讓公司在消費(fèi)者健康領(lǐng)域的收入增加約90%,其中安嬰兒將成為利潔時(shí)的強(qiáng)勢(shì)品牌(Power Brand)。
Adrian Bellamy又稱,利潔時(shí)在消費(fèi)者健康領(lǐng)域擁有深耕通路和品牌全球化的能力,再加上公司快速?zèng)Q策的文化和對(duì)推動(dòng)績(jī)效達(dá)成的決心,將使利潔時(shí)得以提升在關(guān)鍵市場(chǎng)的地位,為美贊臣的業(yè)務(wù)增添價(jià)值。
據(jù)介紹,這一收購(gòu)將補(bǔ)充利潔時(shí)的地理覆蓋,將發(fā)展中市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大約65%,而發(fā)展中市場(chǎng)可以擴(kuò)大利潔時(shí)銷售額的約四成,尤其是在中國(guó)等關(guān)鍵市場(chǎng)。
他還表示,利潔時(shí)和美贊臣還擁有互補(bǔ)的電子商務(wù)的專長(zhǎng),特別是在中國(guó),利潔時(shí)的電商銷售約占整體的30%。利潔時(shí)希望,美贊臣日后能在全球范圍內(nèi)建立直接向消費(fèi)者銷售的在線平臺(tái)。
設(shè)下多個(gè)具體目標(biāo)
對(duì)于收購(gòu)后的打算,Adrian Bellamy也向利潔時(shí)股東進(jìn)行了論述。
他指出,公司的的優(yōu)先事項(xiàng)是幫助美贊臣業(yè)務(wù)回歸長(zhǎng)期增長(zhǎng)。經(jīng)過最初的過渡時(shí)期,利潔時(shí)的目標(biāo)是在中長(zhǎng)期內(nèi)使美贊臣實(shí)現(xiàn)逐步實(shí)現(xiàn)其所在品類預(yù)期的3%-5%的年增長(zhǎng)率的上限。
那么,在Adrian Bellamy眼里有什么“招數(shù)”呢?
他提及,利潔時(shí)在全球多地布局的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施和分銷網(wǎng)絡(luò)將增強(qiáng)美贊臣深耕市場(chǎng)的能力。另外,他認(rèn)為利潔時(shí)的規(guī)模效應(yīng)和專長(zhǎng),也能讓美贊臣進(jìn)入新的市場(chǎng)。此外,他指出預(yù)計(jì)在完成收購(gòu)后的第三個(gè)年度結(jié)束時(shí),每年公司可節(jié)省約2億英鎊的成本。
據(jù)他表示,這些成本節(jié)省主要是來(lái)自于消除了后臺(tái)支持部門的重復(fù)功能,利用合并后的公司在采購(gòu)原材料和包裝材料的規(guī)模效應(yīng),以及廣告、促銷支出和其他方面的開銷。為了達(dá)到上述節(jié)省目標(biāo),利潔時(shí)準(zhǔn)備了一次性的約4.5億英鎊的費(fèi)用。
Adrian Bellamy強(qiáng)調(diào),利潔時(shí)董事會(huì)認(rèn)為,對(duì)美贊臣的整合可以在不對(duì)兩家企業(yè)的潛在業(yè)務(wù)造成“不恰當(dāng)?shù)臄_亂”的情況下完成!拔覀兊恼戏绞綄⑹抢煤脙杉移髽I(yè)的最佳業(yè)務(wù),在實(shí)現(xiàn)上述成本節(jié)約同時(shí)需要保留和向美贊臣的關(guān)鍵人才進(jìn)行投入!
新建營(yíng)養(yǎng)品事業(yè)部
Adrian Bellamy還表示,截至他發(fā)表這份函件時(shí),由利潔時(shí)和美贊臣的高級(jí)管理層成員組成的整合領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)正在進(jìn)行整合計(jì)劃。
據(jù)他透露,最開始時(shí),利潔時(shí)將建立一個(gè)營(yíng)養(yǎng)品事業(yè)部,其中將包括美贊臣業(yè)務(wù)。
“它將由經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)理人Adi Sehgal(注:賽艾迪,公開資料顯示他曾經(jīng)擔(dān)任利潔時(shí)中國(guó)總經(jīng)理)來(lái)領(lǐng)導(dǎo),他曾在中國(guó)和美國(guó)等多個(gè)國(guó)家工作,將直接向利潔時(shí)的首席執(zhí)行官Rakesh Kapoor匯報(bào),同時(shí)Adi Sehgal將加入利潔時(shí)的執(zhí)行委員會(huì)。一些關(guān)鍵的利潔時(shí)員工也將轉(zhuǎn)移到這個(gè)新的部門。 ”Adrian Bellamy說(shuō)。
他指出,本次收購(gòu)事項(xiàng)要最終成事,除了利潔時(shí)的股東外,還必須得到大多數(shù)美贊臣流通股持有人表決通過,另外監(jiān)管部門的批準(zhǔn)也是先決條件,這包括了美國(guó)和中國(guó)等多個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)的監(jiān)管審批。
此前,有關(guān)收購(gòu)已經(jīng)遞交給了中國(guó)商務(wù)部進(jìn)行審批。在上述信函中,Adrian Bellamy透露,利潔時(shí)已經(jīng)獲得了幾乎所有的監(jiān)管審批“綠燈”,只有一個(gè)市場(chǎng)除外,他預(yù)計(jì)該交易可以如期在2017年第三季度末完成。
“利潔時(shí)董事會(huì)認(rèn)為收購(gòu)事項(xiàng)符合股東的整體最佳利益,一致推薦股東投票贊成該決議案。”最后,Adrian Bellamy說(shuō)。