自大頭娃娃事件以來(lái)，中國(guó)奶粉業(yè)已經(jīng)在國(guó)家管制、市場(chǎng)擴(kuò)張、資本進(jìn)入和產(chǎn)業(yè)博弈中，走過(guò)了將近十年。

一個(gè)“輕奢”的市場(chǎng)

與中國(guó)絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)不同，在奶粉這個(gè)行業(yè)，過(guò)去的十年里，最成功的奶粉企業(yè)，往往是那些賣(mài)得最貴的品牌。

顯然，三聚氰胺事件，將廣大中國(guó)父母奶粉消費(fèi)的心態(tài)，錨定在了“便宜的一定不是好奶粉”這句話上。出于對(duì)不良奶粉的恐懼，他們實(shí)際上是在用“輕奢侈”的心態(tài)在買(mǎi)奶粉——再貴，但凡墊墊腳尖能夠到的價(jià)格，絕對(duì)不買(mǎi)次一等的。

這種廣為流傳的心態(tài)，為從業(yè)者提供了世界上利潤(rùn)最為豐厚的一個(gè)奶粉市場(chǎng)。這個(gè)產(chǎn)業(yè)從奶粉品牌，到渠道商，再到零售商，無(wú)不賺得盆滿缽滿。最早的嬰童店，只要靠賣(mài)奶粉，就能完成原始積累。一個(gè)奶粉品牌，八九億的規(guī)模做上幾年，就能直接到國(guó)外收購(gòu)奶粉公司。

奶粉的價(jià)格還能支撐住嗎?

但是，站在這十年的末端，我們可以看到，為奶粉產(chǎn)業(yè)鏈提供豐富滋養(yǎng)的天時(shí)地利正在發(fā)生根本性的改變：

1、中國(guó)的人口紅利逐漸消失。在高昂的撫養(yǎng)教育成本的倒逼下，即便二胎全面放開(kāi)，中國(guó)也很難再現(xiàn)過(guò)去30年里的嬰兒潮。中國(guó)奶粉市場(chǎng)曾經(jīng)怎樣幾何級(jí)數(shù)地增長(zhǎng)，未來(lái)也將如幾何級(jí)數(shù)地下降。

2、自貿(mào)區(qū)的開(kāi)放，徹底打開(kāi)了封閉的中國(guó)奶粉市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)高昂的奶粉價(jià)格將面臨國(guó)際平價(jià)奶粉的倒逼，暴利時(shí)代一去不回。

3、政府站在國(guó)家安全的角度來(lái)定位中國(guó)的奶粉產(chǎn)業(yè)，使奶粉產(chǎn)業(yè)脫離了自由競(jìng)爭(zhēng)的快消品行業(yè)，成為國(guó)家意志深度介入的一個(gè)國(guó)計(jì)民生級(jí)行業(yè)。政府 管理逐漸專業(yè)化，一步步進(jìn)入實(shí)操和細(xì)節(jié)層面，國(guó)家戰(zhàn)略不再籠而統(tǒng)之，政府行政整合奶粉產(chǎn)業(yè)的意圖越來(lái)越明顯。

這幾個(gè)變量，對(duì)奶粉價(jià)格的影響是不同的。

個(gè)的市場(chǎng)容量因素，并不直接影響奶粉價(jià)格。

但是，由于過(guò)去十年各路資本逐漸發(fā)現(xiàn)奶粉業(yè)暴利，漸次殺入博取一杯羹，樂(lè)觀的心態(tài)導(dǎo)致大家瘋狂擴(kuò)張產(chǎn)能，卻高估了市場(chǎng)容量的后期走勢(shì)，導(dǎo)致這兩年市場(chǎng)上出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的庫(kù)存，各大品牌不得不用買(mǎi)贈(zèng)的方式去庫(kù)存，奶粉價(jià)格實(shí)際上是在走低。

奶粉行業(yè)的價(jià)格帶，是由領(lǐng)頭品牌決定的。帶頭大哥不降價(jià)，其他小兄弟降價(jià)，就可能被“便宜沒(méi)好貨”的消費(fèi)心理排斥出主流圈子。但是帶頭大哥一旦撐不住開(kāi)始變相降價(jià)，消費(fèi)者心理的錨就會(huì)向下遷移，價(jià)格下行就不可避免。

第二個(gè)的國(guó)際平價(jià)奶粉倒逼，在互聯(lián)網(wǎng)有限的范圍內(nèi)是實(shí)實(shí)在在發(fā)生的。

那個(gè)圈子里的消費(fèi)者已經(jīng)不買(mǎi)國(guó)內(nèi)奶粉了，國(guó)內(nèi)銷售的四大國(guó)際品牌也不買(mǎi)。
但是，以海外的奶粉供應(yīng)鏈，直接對(duì)接國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的零售單，在大規(guī)模范圍內(nèi)是不可能的。目前這種零售交易只能局限在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而自貿(mào)區(qū)的洋奶粉貨主們，現(xiàn)在也在積極拓展自己的分銷渠道。一旦國(guó)際竄貨進(jìn)入國(guó)內(nèi)分銷渠道，尤其是實(shí)體渠道，那么依然要遵循國(guó)內(nèi)流通業(yè)的規(guī)律，價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)力自然要打折扣。

同時(shí)，海外的貨源能否穩(wěn)定地上規(guī)模，也是一個(gè)問(wèn)題。

首先，零散的海外代購(gòu)不會(huì)成氣候，因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家的奶粉是有政府補(bǔ)貼的，他們的政府不可能大規(guī)模地來(lái)補(bǔ)貼中國(guó)的孩子。
其次，對(duì)于那些已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)的國(guó)際乳業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，自貿(mào)區(qū)的訂單，實(shí)際上就是國(guó)際間竄貨。在這條渠道被扶正之前，大規(guī)模地供貨，風(fēng)險(xiǎn)不小。

再次，很多代購(gòu)市場(chǎng)上的熱銷洋品牌，正在積極進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。他們最終會(huì)甩掉自貿(mào)區(qū)渠道的中間商。

因此，國(guó)際平價(jià)奶粉對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格的倒逼，能逼到什么程度，將是一個(gè)多方博弈的結(jié)果，重點(diǎn)是看帶頭大哥怎么做。

第三點(diǎn)的政府整合，恐怕是最關(guān)鍵的變量。

政府這幾年搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一大心得，就是抓大放小。

食品業(yè)被政府定義為自由競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，一直不做深度介入，盡管這么多年食品安全事故頻發(fā)，頂著洶洶輿情，也依然如故。
政府對(duì)奶粉行業(yè)的態(tài)度則完全不同。

這十年，是國(guó)家管理思路一步步清晰，管制力度一步步強(qiáng)化的十年。從一次比一次嚴(yán)密的監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看，政府是希望組建“奶粉國(guó)家隊(duì)”，形成便于監(jiān)管的寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。

有意思的問(wèn)題是，當(dāng)品牌整合完畢，寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局形成，政府下一步會(huì)不會(huì)直接要求奶粉企業(yè)降價(jià)呢?

要知道，2年前政府對(duì)合生元、美贊臣、多美滋、雅培、富仕蘭(美素佳兒)、恒天然等六家罰款6.6873億元，用的名義就是“乳粉價(jià)格壟斷”。

奶粉價(jià)格下行，已是業(yè)內(nèi)共識(shí)，整條產(chǎn)業(yè)鏈必將為此做出重大調(diào)整，哪一個(gè)環(huán)節(jié)都不能避免，零售環(huán)節(jié)更是可能發(fā)生翻天覆地的變化，7萬(wàn)家零散嬰童專賣(mài)店勢(shì)必發(fā)生規(guī)模化整合。

現(xiàn)在我們要思考的是：5年后，我們?cè)谀睦?