有機(jī)奶粉和羊奶粉一直是嬰幼兒奶粉行業(yè)中高端化的主要特征，而羊奶由于產(chǎn)能有限一直被視為稀缺的資源。天眼查信息顯示，陜西小羊妙可乳業(yè)有限公司7月5日發(fā)生股權(quán)登記變更，新增投資人黑龍江飛鶴乳業(yè)有限公司，持股100%。據(jù)悉，此次飛鶴在完成收購(gòu)之后，將成立新的團(tuán)隊(duì)直接接受公司管理，這意味著飛鶴乳業(yè)開始正式進(jìn)入羊奶粉領(lǐng)域。

目前國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)的現(xiàn)狀，是以澳優(yōu)為首的進(jìn)口羊奶粉把持市場(chǎng)的主要份額，陜西等諸多企業(yè)雖然有著大量上游產(chǎn)能，但實(shí)際情況是庫(kù)存高筑，以價(jià)格和研發(fā)需求較低的成人羊奶粉為主。

此次飛鶴收購(gòu)小羊妙可并親自下場(chǎng)建立團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)，意味著未來(lái)飛鶴或許可以利用自己的渠道和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，整合國(guó)內(nèi)的羊奶資源，改變嬰幼兒羊奶粉的市場(chǎng)格局。但同時(shí)也有觀點(diǎn)認(rèn)為，此前伊利、蒙牛也嘗試過推出羊奶粉品牌，但并沒有加大投入，也許是對(duì)奶羊的大規(guī)模養(yǎng)殖存在疑慮，未來(lái)飛鶴會(huì)不會(huì)成為在國(guó)內(nèi)建立首個(gè)大型奶羊基地的品牌，仍舊需要觀察終端市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)品是否認(rèn)可。

羊奶粉的“誘惑”

從行業(yè)的角度來(lái)看，目前嬰幼兒配方羊奶粉僅有百億左右的市場(chǎng)規(guī)模，但近年來(lái)，尤其是在2019年，各個(gè)行業(yè)巨頭紛紛對(duì)羊奶粉表現(xiàn)出了極大興趣，除了伊利、蒙牛開始試水羊奶粉，傳統(tǒng)的羊奶企業(yè)諸如紅星美羚、美廬、和氏等也出現(xiàn)了登陸資本市場(chǎng)的消息。僅占嬰幼兒奶粉市場(chǎng)5%左右份額的羊奶粉，為何引起各大資本和企業(yè)的關(guān)注呢？

“有機(jī)奶粉和羊奶粉一直是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品高端化的主要方向，例如飛鶴就一直專注于有機(jī)奶粉，而澳優(yōu)則是做羊奶粉，現(xiàn)在我們可以看到兩家公司的高端產(chǎn)品確實(shí)非常受市場(chǎng)歡迎�！睒I(yè)內(nèi)人士王子恒向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，尤其是飛鶴的成功，讓非常多的品牌在跟進(jìn)有機(jī)奶粉。

根據(jù)尼爾森的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2020年第一季度，有機(jī)奶粉市場(chǎng)增速同比增長(zhǎng)22%，接近于奶粉整體市場(chǎng)增速的3倍。除了飛鶴之外，伊利的金領(lǐng)冠、惠氏等均以有機(jī)奶粉在市場(chǎng)快速發(fā)展，其中A2更是直接瞄準(zhǔn)了中端市場(chǎng)，希望以降維搶奪二三線市場(chǎng)。

因此，近年來(lái)在有機(jī)奶粉快速發(fā)展的背后，是較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局。除了國(guó)產(chǎn)的飛鶴之外，外資品牌更有雅培、惠氏、合生元占據(jù)了高端有機(jī)奶粉的市場(chǎng)。綜上所述，雖然有機(jī)奶粉的發(fā)展速度非常之快，但競(jìng)爭(zhēng)卻更為激烈。

反觀羊奶粉，從通過奶粉注冊(cè)制的名單來(lái)看，雖然有機(jī)奶粉和羊奶粉通過注冊(cè)的奶粉數(shù)量均在30余款，但羊奶粉通過注冊(cè)的品牌絕大部分是西北地區(qū)的地方性品牌和企業(yè)，僅有澳優(yōu)乳業(yè)是全國(guó)性品牌，且占據(jù)了國(guó)內(nèi)羊奶粉市場(chǎng)三成以上的市場(chǎng)份額。根據(jù)尼爾森提供的數(shù)據(jù)，2018～2020年，澳優(yōu)配方羊奶粉的銷售額連續(xù)三年在中國(guó)嬰幼兒配方羊奶粉總進(jìn)口量的占比超過60%，市場(chǎng)占有率目前為第一。值得注意的是，雖然國(guó)內(nèi)的國(guó)產(chǎn)羊奶粉通過注冊(cè)的數(shù)量較多，但從行業(yè)角度來(lái)看，羊奶粉仍舊是以進(jìn)口為主。

在陜西一直流傳著“世界羊奶看中國(guó)，中國(guó)羊奶看陜西”的說法，在當(dāng)?shù)卣�府的扶持下，陜西的羊奶產(chǎn)能和規(guī)模不斷增加，但當(dāng)?shù)氐难蚰谭燮髽I(yè)仍舊面臨著難以走出去的困境。其中，諸如紅星美羚等頭部企業(yè)，雖然近年來(lái)在外省進(jìn)行布局，但實(shí)際上產(chǎn)品仍舊是以成人羊奶粉為主。

從價(jià)格層面來(lái)看，記者在走訪中了解到，目前嬰幼兒配方純羊奶粉的價(jià)格幾乎均在300元以上。這意味著羊奶粉幾乎集中在高端價(jià)格帶，且從逐步漲價(jià)的趨勢(shì)來(lái)看，羊奶粉的高端屬性逐步獲得了消費(fèi)者的認(rèn)可。

值得注意的是，從嬰幼兒奶粉行業(yè)角度來(lái)看，嬰幼兒奶粉與液奶、成人奶粉在產(chǎn)品屬性與渠道上有著本質(zhì)的區(qū)別�！皨胗變耗谭鄣氖袌�(chǎng)培育需要更多的消費(fèi)者培育以及技術(shù)儲(chǔ)備。澳優(yōu)乳業(yè)能夠在早期占據(jù)羊奶粉的高點(diǎn)，就是通過國(guó)外的先進(jìn)生產(chǎn)資料和經(jīng)驗(yàn)予以加持，但反觀國(guó)內(nèi)的羊奶企業(yè)，大部分企業(yè)難以有足夠的資金和能力，針對(duì)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)設(shè)立專門的渠道�！比闃I(yè)專家王丁棉說。

不難看出，在嬰幼兒羊奶粉市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的諸多廠家很難形成有效競(jìng)爭(zhēng)的品牌和企業(yè)。因此，很多企業(yè)實(shí)際上放棄了嬰幼兒奶粉轉(zhuǎn)而做成人奶粉，例如雅士利在選擇進(jìn)入羊奶粉市場(chǎng)后，就將主力精力投入到成人奶粉。

“陜西的大部分企業(yè)，由于品牌意識(shí)較弱，已經(jīng)錯(cuò)過了黃金時(shí)期，2013～2018年，是羊奶粉發(fā)展以及上市的最佳時(shí)期，到了2018年各大資本和頭部企業(yè)均紛紛入局，這些區(qū)域企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)很難再改變目前的市場(chǎng)格局。”獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮說。

但也正是如此，很多國(guó)內(nèi)資本與業(yè)內(nèi)人士通過在國(guó)外收購(gòu)上游產(chǎn)能和品牌，以爭(zhēng)奪澳優(yōu)所觸及不到的嬰幼兒奶粉市場(chǎng)。

下半場(chǎng)的爭(zhēng)奪

天眼查顯示，陜西小羊妙可乳業(yè)有限公司成立于2014年，由關(guān)山乳業(yè)更名而來(lái)，主要從事羊奶粉的生產(chǎn)與銷售。飛鶴當(dāng)初就曾參與關(guān)山乳業(yè)的設(shè)立，由陜西關(guān)山乳業(yè)有限公司出資600萬(wàn)元，黑龍江飛鶴乳業(yè)有限公司出資1400萬(wàn)元，成立陜西飛鶴關(guān)山乳業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“飛鶴關(guān)山”）。

2015年8月，飛鶴關(guān)山更名為陜西關(guān)山隴州乳業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“關(guān)山隴州”）。2016年12月，黑龍江飛鶴乳業(yè)有限公司退出關(guān)山乳業(yè)。2018年3月，關(guān)山隴州更名為陜西小羊妙可乳業(yè)有限公司。

雖然飛鶴收購(gòu)小羊妙可的過程出現(xiàn)反復(fù)，但飛鶴早已對(duì)羊奶粉進(jìn)行了提前的技術(shù)儲(chǔ)備。天眼查顯示，2020年12月，飛鶴乳業(yè)的一種以羊奶為基礎(chǔ)的粉劑全營(yíng)養(yǎng)特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品及其制備方法專利獲得授權(quán)并公開。根據(jù)該專利信息披露，該專利申請(qǐng)自2017年9月，2018年初顯示實(shí)質(zhì)審查生效。專利的具體內(nèi)容為：涉及一種以羊奶為基礎(chǔ)的粉劑全營(yíng)養(yǎng)特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品。

“此次飛鶴收購(gòu)小羊妙可并直接建立團(tuán)隊(duì)，意味著飛鶴將直接下場(chǎng)到羊奶粉市場(chǎng)，也意味著未來(lái)陜西的羊奶領(lǐng)域?qū)⒂芯揞^或者資本進(jìn)入，國(guó)內(nèi)羊奶上游產(chǎn)業(yè)的格局或?qū)⒏淖�。”宋亮表示�?

從行業(yè)來(lái)看，很多資本和企業(yè)進(jìn)入到羊奶粉市場(chǎng)，目標(biāo)就是為了改變?cè)撔袠I(yè)的現(xiàn)狀。由于飛鶴擁有強(qiáng)大的渠道市場(chǎng)和地推團(tuán)隊(duì)，行業(yè)人士普遍認(rèn)為，如果飛鶴決定將羊奶粉作為未來(lái)的發(fā)力點(diǎn)，那么，其必然將會(huì)對(duì)羊奶粉行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)生重大的影響。

2015年，澳優(yōu)乳業(yè)的前CEO陳遠(yuǎn)榮創(chuàng)立了藍(lán)河乳業(yè)，和澳優(yōu)相同的是，藍(lán)河乳業(yè)在荷蘭收購(gòu)了大量上游產(chǎn)能，2019年開始大規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)張。按照業(yè)內(nèi)人士的估計(jì)，藍(lán)河乳業(yè)羊奶粉規(guī)模已經(jīng)接近10億元，與澳優(yōu)仍舊有較大差距。此外，被終止IPO的美廬生物旗下的愛悠若特也同樣引自荷蘭的羊奶，而美廬生物的銷售團(tuán)隊(duì)很大一部分是由貝因美的前員工組成的。

上述公司能夠?qū)崿F(xiàn)迅速增長(zhǎng)，主要得益于國(guó)外較為穩(wěn)定的產(chǎn)能供應(yīng)，但國(guó)內(nèi)羊奶雖然產(chǎn)能重組，但實(shí)際無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模養(yǎng)殖。根據(jù)當(dāng)?shù)啬陶矩?fù)責(zé)人的說法，陜西的奶源多來(lái)自農(nóng)村散養(yǎng)的農(nóng)戶，少則三五頭羊，多則幾十上百頭，最近幾年政府扶持力度大，才出現(xiàn)了一些養(yǎng)殖數(shù)量在三五百頭羊的合作社。即便是陜西本土的羊奶企業(yè)，實(shí)際上依舊依賴于奶農(nóng)。以陜西的紅星美羚為例，公司2020年采購(gòu)羊鮮奶為10958.48萬(wàn)元，其中自控養(yǎng)殖基地供應(yīng)鮮奶僅為465.40萬(wàn)元。由此可見，其自有奶源占比不到2%，生鮮羊乳主要來(lái)自外購(gòu)非自有奶源，即通過合作奶站、專業(yè)合作社等渠道采購(gòu)。

宋亮認(rèn)為，飛鶴未來(lái)會(huì)不會(huì)大規(guī)模地投入羊奶粉，主要還要看市場(chǎng)的接受程度。“從市場(chǎng)來(lái)看，如果飛鶴未來(lái)在內(nèi)蒙古、東北地區(qū)對(duì)奶羊進(jìn)行大規(guī)模養(yǎng)殖，需要下游有良好的市場(chǎng)前景，可以完全消耗上游產(chǎn)能。目前來(lái)看，羊奶主要的用途是加工成嬰幼兒奶粉以及成年人奶粉，液奶的市場(chǎng)規(guī)模和消耗量非常小，無(wú)法消耗多余的產(chǎn)能成為羊奶大規(guī)模生產(chǎn)的主要阻力�！�